Prämiengeförderte Zukunftsvorsorge (PZV) VKI-Warnung: „Nicht empfehlenswert!“

Seit der Einführung der prämiengeförderten Zukunftsvorsorge (PZV) im Jahr 2003 wurden fast 1,5 Millionen Verträge abgesetzt. Die Verkaufsargumente waren überzeugend: Vom Staat gefördert, steuerfrei, Kapitalgarantie und durch einen Aktienanteil Aussicht auf höhere Renditen.  Doch dann kam die Krise und der Kombipack "Risiko mit Sicherheit" - sprich: Aktienbeteiligung mit Kapitalgarantie wollte nicht mehr so richtig funktionieren, so der Verein für Konsumenteninformation.

Die Verträge wurden zur Absicherung der Kapitalgarantie häufig ausgestoppt, der Aktienanteil somit kurz- oder mittelfristig auf Null reduziert. Informationen an die betroffenen Konsumenten flossen spärlich. Mehr und mehr zeigte sich, dass die prämiengeförderte Zukunftsvorsorge ein höchst kompliziertes, intransparentes und nicht zuletzt teures Produkt ist.

Zukunftsvorsorge: Abwarten statt abschließen

Für die Juni-Ausgabe des Testmagazins Konsument sollte daher ein Vergleich der aktuell abschließbaren PZV-Produkte für Durchblick im Chaos sorgen. Doch ein solcher ist derzeit selbst für die Veranlagungsexperten des Vereins für Konsumenteninformation (VKI) nicht möglich: Zu unterschiedlich sind die einzelnen Produkte aufgebaut, zu verschieden die
Veranlagungsstrategien, Laufzeiten und Kostenstrukturen. Garantiert erfassbar ist daher nur eines: die Undurchschaubarkeit von prämiengeförderten Zukunftsvorsorge-Produkten. Eine Änderung der gesetzlichen Rahmenbedingungen ist daher aus Sicht des VKI dringend
nötig.

"Prämiengeförderte Zukunftsvorsorge-Produkte sind derzeit so gestaltet, dass wir eher davon abraten. Allerdings werden zurzeit Änderungen diskutiert, die sinnvollere Produkte erwarten lassen. Außerdem haben einzelne Anbieter damit begonnen, die Produkte zu verbessern - insbesondere, was die Kosten und die Transparenz betrifft", so VKI-Experte Walter Hager. Sein Tipp: Abwarten.

PZV-Falle - Was Sie tun können

Wer jedoch einen laufenden Vertrag hat, sollte bei seinem Anbieter so bald als möglich abklären, unter welchen Bedingungen dieser die nächsten Jahre weitergeführt oder auch gekündigt werden kann, rät der VKI. Eine Kündigung ist allerdings oft mit gravierenden finanziellen Nachteilen verbunden - was zum Teil aber auch für die Prämienfreistellung gilt. So verrechnen manche Anbieter u.a. einen Abschlag, wenn der Vertrag prämienfrei gestellt wird.

Derzeit kann der VKI nur raten, gemeinsam mit dem Anbieter einer Prämiengeförderten Zukunftsvorsorge  nach alternativen Lösungen zu suchen bzw. eventuelle Kosten wegzuverhandeln.

So sollten Prämiengeförderte Zukunftsvorsorge-Produkte aussehen:

• Staatliche Förderung wie gehabt
• Geringe oder keine Mindestaktienquote
• Aufhebung der Veranlagungsbeschränkung auf bestimmte Börsen
• Volle Kostentransparenz und Deckelung der Kosten
• Einfache, für jeden nachvollziehbare Garantiemodelle
• Einheitliche, vergleichbare Voraussetzungen - Unterschiede nur bei der Performance